PMPA vs FIFO: que método de cálculo fiscal escolher?
Compreenda as diferenças entre PMPA e FIFO para calcular as suas mais-valias crypto. Impacto concreto conforme o seu país.
Escrito por Elena Marchetti
Fiscalista especializada em ativos digitais
O método PMPA (Preço Médio Ponderado de Aquisição)
O método PMPA, utilizado em França, calcula o custo médio do seu portefólio a cada venda. O preço de aquisição de cada crypto vendida é a média ponderada de todos os preços de compra anteriores. Isto significa que cada compra afeta o custo unitário das futuras vendas.
O método FIFO (First-In-First-Out)
O método FIFO, utilizado na Alemanha, Espanha, Portugal e outros países, considera que as primeiras cryptos compradas são as primeiras vendidas. Assim, o custo de aquisição de uma venda é o preço pago pela compra mais antiga. Este método pode ser vantajoso se os primeiros preços de compra forem elevados.
Comparação dos resultados
A escolha do método pode ter um impacto significativo no montante dos seus impostos. Com o PMPA, os resultados são mais regulares porque o custo médio absorve as variações. Com o FIFO, os resultados podem ser mais voláteis em função do preço das primeiras compras.
O Taxes Crypto gere automaticamente o método correto
Não precisa de compreender as subtilezas de cada método. Indique simplesmente o seu país de residência fiscal e o Taxes Crypto aplica automaticamente o método oficial: PMPA para a França, FIFO para a Alemanha/Espanha/Portugal, LIFO para a Itália, Box 3 para os Países Baixos.
LIFO, HIFO e outros métodos alternativos
Para além do PMPA e do FIFO, alguns países aceitam outros métodos. O LIFO (Last In, First Out) vende as unidades adquiridas mais recentemente primeiro, o que é vantajoso num mercado em alta já que os custos recentes são mais elevados. O HIFO (Highest In, First Out) usa as unidades com o custo mais elevado primeiro, ótimo para minimizar as mais-valias. Nos Países Baixos, o sistema Box 3 tributa o valor patrimonial a 1 de janeiro, tornando estes métodos irrelevantes.
Impacto do método na sua fatura fiscal
A diferença pode ser considerável. Imagine 3 compras de 1 ETH: a 1.000 EUR, 2.000 EUR e 3.000 EUR. Vende 1 ETH a 2.500 EUR. Com FIFO, a mais-valia é 2.500 - 1.000 = 1.500 EUR. Com LIFO, é 2.500 - 3.000 = -500 EUR (uma perda). Com PMPA, é 2.500 - 2.000 (média) = 500 EUR. Numa carteira ativa com centenas de transações, estas diferenças multiplicam-se consideravelmente.
Pode mudar de método a meio?
Regra geral, não. Uma vez escolhido (ou imposto pelo seu país) um método, deve mantê-lo. Em França, o PMPA é obrigatório sem escolha. Na Alemanha, o FIFO é a norma aceite pelas autoridades fiscais. Se usou o método errado em anos anteriores, recomenda-se consultar um consultor fiscal para avaliar as opções de retificação.
Como o Taxes Crypto gere os métodos automaticamente
No registo, indica o seu país de residência fiscal. O Taxes Crypto aplica então automaticamente o método oficial: PMPA para França, FIFO para Alemanha, identificação específica para Itália (desde a lei de finanças de 2023), valor patrimonial Box 3 para os Países Baixos. Nenhuma configuração manual necessária.
Fontes jurídicas oficiais
Este artigo é fornecido apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento fiscal, jurídico ou financeiro. Consulte um profissional qualificado para a sua situação pessoal.
Elena Marchetti
Fiscalista especializada em ativos digitais
Elena Marchetti é fiscalista europeia especializada na tributação de criptoativos. Com um Mestrado em Finanças e certificada como consultora fiscal, acompanha investidores crypto desde 2018 nas suas obrigações fiscais em toda a Europa.
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